本
文
摘
要
本文由易P2P网贷研究院出品、版权所有，转载请注明出处。
概要
P2P平台近几年来经历了爆发式的增长，各类P2P平台层出不穷。这些平台在不断创建新的业务模式，完善用户体验的同时，也试图通过超高的收益率来吸引新的用户。在中国，P2P网贷行业发展历程也不过短短几年，大多数民众对这个行业并不了解，在选择平台时往往会被某个平台的高收益率吸引，忽略了这个平台其他方面的特质，如安全性等。
因此，单独一个收益率指标并无法反映一个平台的优劣。P2P网贷平台的综合收益率综合了一个网贷平台的平均收益率，安全性系数和成交增长量，对网贷平台进行评价。在权重分配方面，P2P网贷平台的安全系数占据了50%，这样的分配是基于我们一贯推崇的安全稳健的投资理念，将投资者的资金安全放置在最高的位置。
1.人人贷
推荐星级：★★★★★
人人贷产品的平均收益率达到12.84%左右，在所有平台的收益率里位居中流。但是其优势在于“本金保障计划”：投资人的资金在“本金保障计划中”得到了很好的保证，不会因为借款人坏账或者跑路而受到影响。同时，在接受借款人的贷款申请前，人人贷会对借款人进行线下的尽职调查，以确定其收入状况，盈利能力和还款能力等。
人人贷公司本身在成立时就设立了风险准备金，并在每次交易之后抽取一定比例的金额投入风险准备金。一旦有坏账情况发生，在担保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人贷风险准备金会将资金垫付给出借用户用来补偿本交易所有的未还本金。这样的双保险机制给人人贷带来了90分的安全体系高分。
2. 微贷网
推荐星级：★★★★★
微贷网平均18.34%的利润在同行中位列前茅，在如今网贷平台平均利率下降的趋势中实属不易。微贷网的借款者全部为用汽车作为抵押物的个人借贷者，借款期限和借款数额皆较小，把汽车作为抵押物在具体操作中有好处也有不足之处。在坏账情况发生时，把汽车转换成现金的资产处置过程耗时较少，比较灵活，投资者和平台本身不会被拖入痛苦，冗长的讨债过程。
但在另一方面，对汽车，尤其是对上过路的二手汽车的估值弹性很大，贷款时对汽车的估值和资产处置时对汽车的估值很有可能有较大的出入，可能引起潜在纠纷，因此其安全系数得分为70。微贷网的成交量也以惊人的11%速度提升着，综合来看依然十分具有吸引力。
3. 91旺财
推荐星级：★★★★★
91旺财是91金融2014最新推出的类P2P互联网直接理财平台，成立三个月以来成交量增速迅猛，月成交量早已过亿，成交额增长率远远超出业内同行。91旺财产品收益率稳健，虽然和业内其它平台相比91旺财的收益率并不突出，但是其安全机制比业内其它平台更为优秀，能机遇投资者的资金能更大程度的担保。
91旺财的业务模式结合了线下筛选借款人机制和一线城市房产足值抵押，91旺财在确定给一个借款人发放借款前会派送专业风控员实地面谈借款人，确定借款人的营业能力和还款能力，检查房产以评估其大致价值和房产在借款人坏账的情况下是否能够偿还投资者全部资金。其完善的安全机制给91旺财带来了90分的安全系数得分。
4. 陆金所
推荐星级：★★★★★
陆金所的产品的平均收益率在所有的P2P网贷平台中偏低，和同行相比无任何竞争力。但是陆金所在安全保障方面的巨大优势弥补了其收益率方面的不足。陆金所是上市集团平安集团的下属机构，带有金融机构“正规军”的印记，和其他P2P民间由个人创立的草根P2P公司截然不同，陆金所的风控和专业能力极强，安全性和公信力是其它任何P2P机构都无法比拟的。
如今社会中民众对草根性质的P2P网贷平台依然无法给予全部的信任，对普通银行所提供的收益率又不满意；陆金所结合了网贷平台的高收益（相对于银行定期存款的收益）和银行的安全性这两个优点，所以依然非常受投资者欢迎。在 *** 政策逐渐收紧的大环境下，陆金所此类安全稳健型的平台将越来越受欢迎，这种推测得到了陆金所14%的成交额增长率的支持。
5. 红岭创投
推荐星级：★★★★
红岭创投的收益率在所有平台中排名靠前。红岭创投近年来转型，主要关注贷款给中小型企业而非传统P2P中的个人借贷者。红岭创投作为早起成立的一批P2P网贷平台，首创了本金担保，实物抵押，风险准备金等现今业内各公司广泛模仿的安全机制，一直以来红岭创投的对投资者资金的保护力度在业内都有良好的名声，因此安全系数得分为90。但是在另一方面，红岭创投上对每一个标的介绍很少，也没有像其它的平台一样对借款人的基本资料进行展示，总体来说并没有把自己本身完善的安全机制展现给投资者，这导致很多投资者对红岭投资的认识不足，也可能间接导致了其成交额的下降。
6. 积木盒子
推荐星级：★★★★
积木盒子的平均收益率在同行中偏居中流。积木盒子走的是和91旺财和陆金所类似的稳健路线，以其完善的安全机制博取民众的信赖和好感。积木盒子将所有的项目，根据借款人的性质（个人或企业），是否有抵押物，是否有担保等划分为三个不同的系列：“安系列”、“心系列”、“资系列”。
每个系列所提供的安全保障措施都非常清楚，用户可以更具自己所愿意承担的风险选择相应的系列。另外积木盒子还设立了“风险互助金”、“多层次保证金” 、“法律援助基金” 等多重机制来确保投资人资金的安全。虽然积木盒子的收益率与同行相比平平无奇，但总体来说，其完善的安全机制能给投资者带来了相对稳健的投资体验。
7. 有利网
推荐星级：★★★★
有利网的平均收益率在11.99%左右。有利网的主要的卖点在于其独特的小额借贷公司合作机制。大多数的网贷P2P平台中，只有投资者，平台和借款者三方。但是在有利网的模式中，在平台和借款者中间多了一层小额借贷公司，小额借贷公司负责在线下给有利网提供优质借贷者，帮有利网做第一次把关，有利网随后将对这些借贷者进行第二次筛选，形成双层保障。
但是这种机制也有一个让投资者不满的地方：当坏账发生时，对投资者的赔偿是由小额贷款公司完成的，有利网并不参与赔偿；而投资者对这些小额贷款公司的资质和实力等并不清楚，网络上对这些小公司的介绍也很难找到，这成为其安全系数得分的一个减分点，最终获得85分。
8. 拍拍贷
推荐星级：★★★
拍拍贷是中国网贷P2P行业中的先驱者，网站上15%或者20%以上的收益率远远超过了业内同行所提供的收益率，相当具有吸引力。然而投资者绝对不能忽视超高收益率背后超高的风险。从成立至今，拍拍贷一直坚守自己作为纯信息平台的身份。作为一个纯信息平台，拍拍贷对借款人的资质和还款能力不做线下实地的细致审核，也不要求借款人有任何形式的抵押物，在坏账情况下也没有任何责任当然也没有义务对投资者进行赔偿，投资人对借款人各方面的判断和定位仅仅基于网站给出的不那么可靠的信用评级。因此拍拍贷的安全系数得分为60，尽管拍拍贷宣称坏账率低到接近0，投资者还是难以放心。
9. 投哪儿
推荐星级：★★★
投哪儿平均收益率为12.22%。安全体制方面，投哪儿提供本息保障计划，在逾期或者坏账情况下投哪儿将为投资者提供赔偿。同时，如其它的几家平台，投哪儿也设立了风险保障金体系，运行机制和人人贷的风险保障金机制相似，在风险发生时，投哪儿从风险准备金中抽取资金偿还投资者。但另一方面，投哪儿对借款人的实名认证，身份证认证方面的操作仍然有待加强，在投哪儿的网页上投资者无法很好的了解借款人的真实身份，如果注明有第三方机构能对借款人进行认证，安全体系将更加完善。
10. 808信贷
推荐星级：★★★
808信贷20.28%的平均收益在所有的网贷P2P平台中鹤立鸡群。在P2P行业平均收益率呈下滑趋势的行情下，808信贷依然可以保持高于20%的超高平均收益率。但是在高收益率的背后往往隐藏着潜在的高风险等问题，进入其借款投资列表，可以发现借款人均是需要小额资金的个人。在个人信息方面几乎没有任何可靠信息，也没有提供任何形式担保或者抵押。投资者只能通过借款人过去的一些记录判断其可信度，因此其安全系数得分较低，成交量方面借着整个P2P行业的上升大潮略有增长。
11.365贷易
推荐星级：★★
365易贷以小额短期个人贷款为主，网站声称其有四层安保机制，包括债权人连带责任机制和担保机构保证金机制。平台上的所有标收益率从0.9%到20%都有，大量的0.9％的垃圾标令人难以辨别其可信度，有可能是个别新用户为了提升自己信用等级用来刷等级的。这种操作显示了365易贷平台本身对标的质量，借款者的资质等并无细致审核和严格管理，降低了其整个平台的可信度，访问网站的用户无法将信任交给这个网站。
12. 人人聚财
推荐星级：★★★
尽管网站宣称所有的标都有本金和利息的保障，在坏账情况下一律赔偿。网站上各标之间的安全系数之间依然有所差异。在有些标中借款人提供抵押物品，抵押物品大多为借款人名下的汽车，然而在大多数标中，只有第三方担保公司提供的本息担保。尽管这些小额担保公司名气并不大，人人聚财上对借款人的各项信息的展示足够清晰，综合下来安全系数得分为80。
13. 你我贷
推荐星级：★★
你我贷的平均收益率在整个网贷P2P行业里中规中矩。但是其安全机制与同行相比并不完善，你我贷平台采用的是类似于拍拍贷的纯信息中介的机制，不提供担保赔偿，连对申请者的信用评级都是外包给一家叫“嘉银（上海）企业征信服务公司”的公司，而这家公司也无任何名声或者公信力。
在所有标当中，最完善的借款人信息也只包括“婚姻状况”“出身年份”等无关紧要的信息，有些甚至一片空白，投资者关心的经营状况，还款能力等都没出现。投标项目中还充斥着众多的利率为1%的借款人用来刷信誉的秒还垃圾标，综合来看这些小问题为你我贷的安全系数得分减去不少分数。
14. 点融网
推荐星级：★★
点融网平均收益率为10.88%。不同于其它很多平台，点融网允许借款人根据自己获得的信用等级来制定自己借款的利率。网站宣称将对所有投资者实行本金保障计划但未提及负责本金保障的第三方公司。另外，个人信息中大部分借款人注明月收入15万，在20万以上，甚至在30万以上，如此高的月收入却只需要借款3－5万元，贷款期限也达到12个月，其个人信息的真实性令人生疑，这个疑点可能会引发用户对整个网站的诚信度的怀疑，点融网应加强对此类信息的审查力度，这样点融网可以获得更高的安全系数得分。
15.宜人贷
推荐星级: ★★
宜人贷平台平均收益率为11.7%。宜人贷网站并无明确注明有本息担保计划，借款人也没有提供任何形式的抵押，所谓的对借款人的审核也是由宜人贷自己负责的，并没有请第三方机构来说操作。对借款人的分级并没有很详细的分类，只是把一部份标注为“精英标”，而这部分人似乎也占据了所有借款人的90%以上，令人生疑。因此综合来看安全系数得分70。同时，宜人贷最近的成交量也成下降趋势。
【来源：易P2P网贷研究院 作者：陈浩修】
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