本
文
摘
要
天线的应用主要有两大块：基站侧+终端侧（手机），无论在哪侧，天线都是负责信号发射、接收的关卡，天线性能的好坏是通信质量的核心。
本文从天线应用之基站侧出发，深度剖析了5G天线的国内外竞争格局， *** 天线振子、代工商、传统生产商三大核心竞争赛道，5大顶级龙头公司。
基站天线的产业链如下图（资料来源：WIND）：
关于PCB和滤波器等射频器件的市场竞争格局和龙头公司，在前期文章中已经做过详细的解读，可以点击深度研究——5G基建之滤波器，两大核心赛道， *** 4大龙头公司以及深度研究——5G器件之PCB，4大核心指标， *** 3大龙头
本文重点解读天线产业链的上游——天线振子，和中游天线生产厂商。
1.天线振子
振子是基站天线中直接发射信号的关键部分，根据微波通信网数据，目前市场主流的天线振子技术有两种：金属压铸振子、塑料振子。传统的3G、4G时代，主要采用的是金属振子。
5G虽然传输速度较快，但具有覆盖能力弱等的缺点。为弥补其缺陷，5G时代将使用大规模阵列天线技术。
4G时代，基站天线一般有10-40个振子，5G天线单面振子数将达到128-256个。因此，传统的金属振子因为重量大、安装成本高，已经无法满足，未来塑料振子将成为主流方案。
而且受益于天线振子应用数量的大幅增加，5G时代天线振子的市场规模将由2019年的3亿元增长至2023年近40亿元，年复合增速达90%。
备注：CAGR=年复合增长率（数据来源：WIND）
2.天线振子龙头供应商——飞荣达、硕贝德、信维通信；
1.华为供应商：
飞荣达目前批量供货，硕贝德、信维通信目前正在产品认证和测试中；
2.中兴供应商：
主要供应商为硕贝德，科创新源：据19年4季度末数据，目前尚处于产品测试当中。
3.基站天线
1.国内竞争格局：
五大生厂商分别为：京信通信（占市场份额21%）、通宇通讯（占8%）、摩比发展（占7%）、盛路通信（占3%）。其中五大厂商共占市场份额39%。市场竞争格局相对集中，而随着未来几年5G的高速发展，设备商向头部供应厂商集中，未来市场竞争格局还会更加趋于稳固。
2.全球竞争格局
目前全球九大天线生产商中，国内企业共有三家：华为——全球龙头，占34%，代工模式；京信通信——国内龙头，占3%，通宇通讯占2%。
3.设备商角度看竞争格局；
目前，全球五大设备商的天线供应主要采取两种模式：自主设计+代工和直接采购；
1.华为
100%自主设计+代工模式，目前最主要的代工厂商为立讯精密、东山精密。
也就是说目前华为的5G天线产业链为：天线振子飞荣达+代工厂商（立讯精密、东山精密）。
2.诺基亚——部分自主设计+部分采购
自主设计部分由立讯精密负责代工生产；采购部分国内主要为京信通信+通宇通讯。
3.中兴——直接采购
供应商——通宇通讯、世嘉科技(波发特)、摩比发展。
总结：
基站天线5G供应链竞争环节主要有三大部分：
1.塑料天线振子，龙头——飞荣达；
2.华为代工厂商——立讯精密、东山精密；
3.传统头部天线生产商——京信通信、通宇通讯；
